基金净值受什么影响？
基金的净值，即基金单位份额的资产价值。 影响基金净值变化的主要因素包括两个方面——基础资产的业绩和基金运作的能力。其中，基金运作能力包含流动性管理能力和风险承受能力。
1、基础资产配置的影响 基金主要配置于股票、债券等金融工具。对于股票基金而言，所投资的上市公司业绩的好坏是决定其是否上涨的重要因素；而债券基金的基础资产则是利率，当市场利率上升时，债券价格一般下跌，反之则上升。基础资产的收益状况会直接引起基金净值的变化。 如果投资者在某个时间点买入并持有期限相同但标的不同的两只基金，它们之间的净值走势可能完全一样；但如果过段时间再来看，可能会发现它们的净值已出现较大差异。这是因为即使是同一类型（如股票型）或同一级别的基金，由于在资产组合的选择上存在差异，且这些差异会在一段时间后被市场所反映，由此带来基金净值间的分化。
2、基金运作的影响 在基金进行正常运作的情况下，基金净值除了受基础资产的影响外，还会受到其他因素影响，主要包括交易费用和对冲成本以及市场波动率等。 例如，对于主动投资策略的基金，由于基金经理会积极进行管理，因此还需要支付一定的管理费；而对于采用指数化策略的基金，则需要按照指数的成分股组成购买相应比例的全市值证券组合，从而产生相应的成本。这些都会导致基金在某一时间点上的净值小于基期净值。 但上述因素的作用都是动态的。如果基金能够实现长期平稳的增值，那么上述因素最终会被市场抹平，基金净值也会逐步向基期净值靠拢。