基金晨星评级是什么?

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晨星公司(Morningstar)是美国最大的金融信息提供商,提供包括股票、债券、外汇、商品价格和历史数据、宏观经济数据、行业经济数据和分析师观点在内的全方位资讯服务。其提供的基金评价服务非常知名,被称为“基金界的奥斯卡” 晨星评级原理: “星”数越高表示该基金的业绩表现越好;反之亦然。每个评级的维度都有对应的评分,最后根据各个维度的评分结果进行加权计算得出最终结果。

1.首先对基金的表现进行评分,评分方法如下: 2.然后分别对不同期限的基金业绩进行排名,时间跨度分别为3个月、6个月、1年、3年和5年(新基金一般有最低持股限制,因此不进行测评),将5年的平均成绩进行加权计算得到终极成绩。 例如,一只基金在评测期间(5年)每年获得4颗星,那么在五年累计的成绩就是20颗星,再结合各阶段的时间权重进行加总计算,就可以得出该只基金的最终得星情况。

由于基金业绩评价的分数区间为0~5分,而五星最高,故在评价基金时经常出现「满分」的情况——即一年评级中连续获得5颗星,此时基金经理绝对是业内顶尖的水平! 但需要指出的是,并不是得分越高的基金就越优秀。因为衡量基金业绩的指标不止一个,而每个指标的评判标准也不一样,有的以收益为准,有的则以回撤控制为优。

结合多个指标对基金进行综合评价才能更全面地反映一只基金的实盘表现。

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