私募基金需要牌照吗?

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1、首先说结论,对于私募管理机构(以下出现“机构”均指私募管理人)来说,从事金融行业中属于合规经营和需牌照经营的范畴; 2、再说原因,《证券投资基金法》和《私募投资基金监督管理暂行办法》均已明确,任何非金融机构和个人不得直接或间接投资设立或管理私募基金;同时,在“一牌一策”的监管背景下,除法律特别规定的采取登记备案制管理的情形外,均需申请牌照(具体可参看上述两法和基金业协会相关规则)。 也就是说无论私募基金是公募还是私募,是阳光私募还是非法阳光私募,只要是基金行业,都需要牌照才能经营。

3、最后说下怎么得到牌照,目前比较主流的申请方法为新设法和收购法。 新设法又分为新设发起方式和变更方式,前者是指由新的自然人/法人股东成立一个新的私募管理人,并申请私募牌照;后者则是现有法人股东将原有业务转型成为私募基金业务,并申请相应资质。 收购法则是通过受让已有牌照的私募管理人100%的股权来获得,此方法最快最省心,但存在一定的风险,如收购方对目标公司不熟悉,可能面临无法继续运营的风险;另外还需要注意目标公司的审计报告是否存在大额的未弥补亏损,导致日后收购后无法申请牌照的风险。

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私募牌照就是基金管理人牌照,成立一家管理公司,经营范围包含投资管理或资产管理字样,然后到基金业协会进行备案,出具一系列材料,通过后会给一个备案函,以后就可以发产品了。如果有私募牌照作为资产管理方,通过信托、券商、银行等通道发行产品也是可以的。

申请基金管理人牌照的要求:

一、内资公司

1、公司注册资本1000万人民币,股东为法人或自然人,有法人优于自然人,公司股东人数2人以上,公司名称包含投资管理、投资咨询、资产管理、股权投资、基金等字样。注册资本可以为认缴,工商管理经营范围必须包含“投资管理、资产管理、股权投资”等基金管理相关字样。

2、人员配置:(1)高管2名(总经理,风控总监)相关基金从业资格(考试通过或资格认定),(2)其他业务人员3名(投资经理或投资分析员、财务会计、前台业务等),业务人员有基金从业资格者优先考虑。公司所有人员提供无犯罪记录证明,高管提供个人征信报告。员工需与公司签订正式劳动合同。

3、固定营业场所的所有权证明或房屋租赁合同以及租房证明。

4、公司制度:设立完善的公司管理制度以及风险控制制度,同时出具业务管理操作流程细则(包括风险控制流程、后台制度、投研制度、市场制度)。

5、提供机构与高管无重大违法违规记录承诺函。

二、外资法人机构

在境内注册成立的外商独资或中外合资企业,申请基金管理人牌照的,除符合内资公司申请基金管理牌照的相关要求外,另外提供如下申请材料:

1、经审计的该境外机构最近三个会计年度的财务报表;

2、该境外机构的内部控制制度申明书或相关文件;

3、该境外机构所在国家或地区相关监管机构或者中国证监会认可的境外机构出具的关于该境外机构符合所在国家或地区相关监管机构的注册登记要求、经营状况良好、符合相关规定的证明文件。

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