私募基金需要牌照吗?

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1、首先说结论,对于私募管理机构(以下出现“机构”均指私募管理人)来说,从事金融行业中属于合规经营和需牌照经营的范畴; 2、再说原因,《证券投资基金法》和《私募投资基金监督管理暂行办法》均已明确,任何非金融机构和个人不得直接或间接投资设立或管理私募基金;同时,在“一牌一策”的监管背景下,除法律特别规定的采取登记备案制管理的情形外,均需申请牌照(具体可参看上述两法和基金业协会相关规则)。 也就是说无论私募基金是公募还是私募,是阳光私募还是非法阳光私募,只要是基金行业,都需要牌照才能经营。

3、最后说下怎么得到牌照,目前比较主流的申请方法为新设法和收购法。 新设法又分为新设发起方式和变更方式,前者是指由新的自然人/法人股东成立一个新的私募管理人,并申请私募牌照;后者则是现有法人股东将原有业务转型成为私募基金业务,并申请相应资质。 收购法则是通过受让已有牌照的私募管理人100%的股权来获得,此方法最快最省心,但存在一定的风险,如收购方对目标公司不熟悉,可能面临无法继续运营的风险;另外还需要注意目标公司的审计报告是否存在大额的未弥补亏损,导致日后收购后无法申请牌照的风险。

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