如何高效炒基金?
基金投资有不同的方式,主要区别在于持有的周期,如一周、月或一年等。在相同的时间窗口下,投资的标的类型不同,收益和风险也存在较大差异。对于普通投资者来说,采取“分散投资,轮动交易”的原则进行基金投资能带来更好的收益体验。 什么是“分散投资、轮动交易”原则? “分散投资”是指投资者通过配置多只基金的份额,将风险分散到不同的资产之间。以整体资金的10%作为基准比例,假设投资者购买了5只基金,每只基金分别配置2%的金额,则总体的投资风险就降低了50%。 当然,这里所论述的风险是广义的风险,包含市场波动所带来的亏损,以及流动性风险等。不过,需要注意的是,这里的分散并非指简单地购买多个同类产品,而是需要投资者对市场做合理的分类,确保各类型资产得到合理分配。
而“轮动交易”则是基于基本面分析和价格走势分析得出的结果。在资产配置中,需要重点考虑两个变量——时间和空间,并根据这两个变量的不同设置,把组合策略分为多种类型。 对于普通投资者来说,最简单的方式就是按照时间周期来区分。例如,你可以把资金分成4份,每个季度调整一次仓位。当一季度结束时,你可以观察各品种的净值表现,对未来的趋势做一个简单的判断;如果是上涨的趋势,那你就可以把资金加仓到表现较好的品种上;反之,则减仓。 这就是比较笨但很有效的方法——“牛市满仓,熊市空仓”。当然,你也可以更细致一些,根据周期的长度把资金分成若干部分,每段时期的收益或者损失都归因于某一个因素的变化。