个人如何投资私募基金?

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首先,买私募基金和买公募基金其实是一样的,都是购买基金公司管理的基金产品。但是,由于私募基金是私募性质,因此购买渠道和购买的流程与买公募基金还是有区别的。 按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国民办教育促进法》等相关法律法规的规定,目前我国的私募基金主要采取“以非公开的书面协议”的方式进行募集资金,即基金公司与投资者签订《基金合同》,约定双方的权利义务;同时,基金公司还要将基金的产品方案报经中国证监会备案,并编制基金季报和年报向证监会报审。

为了规范基金的募集行为,我国对基金的募集机构也有相关的规定,根据基金类型的不同,基金募集机构分为基金管理人、基金销售机构和基金服务机构等三类。这三类机构的设立都有相应的法定条件要求,并受相应监管部门的监管。 所以,投资者在选择私募基金的时候,可以参照选择公募基金的方式,查看该只基金是否符合相关法律法规的规定,以及所选择的基金公司的相关资质是否齐全;也可以查看基金管理人的历史业绩,进行决策。

其次,如果投资者决定通过信托公司发行或经营的集合计划/信托产品投资于私募基金,则应注意以下几点:

一是明确集合计划的信托目的。因为根据目前的法规,集合计划是通过信托方式实现对受托资产管理业务的支持,所以信托目的应当明确为“对受托资产管理业务的支持”,而非直接对单个资产管理计划的管理。

二是委托人与受托人应当具有明确的法律框架。在目前的法规框架下,只有金融机构才能作为受托人开展受托资产管理业务,所以委托人和受托人都必须是依法设立的法人机构。当然,对于委托人来说,如果是个人投资者的话,法律一般并不禁止其参与信托计划。

三是集合计划的信托合同要详细约定双方当事人的权利和义务,尤其是受托人要履行好受托人的职责,严格按照信托目的和信托计划条款运作资金。

四是加强信息披露和定期告知义务。根据《信托公司管理办法》及其实施细则的有关规定,信托公司对委托人承担的如实披露信息、妥善管理资产、公平分配收益和亏损的义务不能忽视。

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想要投资私募基金的个人首先要符合关于合格投资者的规定。对个人投资者,私募基金合格投资者投资于单只私募基金的金额不低于100万元,且需要满足其金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元的要求。需要注意的是,对那些未获得相关监管机构核发有效牌照的机构,无论其是否使用“基金”命名,均不会被纳入监管的范畴之内。

在确认自己是合格投资者之后,可以到基金业协会官方网站中基金产品栏目的各资管业务条线下查询,判断管理人和产品是否依法在基金业协会备案,对未在协会备案的管理人和产品应当高度警惕。

在确定了目标私募基金管理人和产品后,按照管理人要求提供必要的资产证明和收入证明材料,并按照基金合同(公司章程或者合伙协议)的约定向管理人进行出资。在募集过程中,投资人不得违法利用他人账户或者以其他非法方式从事资金募集活动,也不得违反有关规定代他人签署基金合同。

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