中欧基金的新基金好吗?

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中欧基金这家公司还可以,公司背景实力较强;新基金——中欧鑫享,投资方向主要集中于具有长期增长潜力的优质企业,采取“自下而上”的选股策略,通过紧密跟踪上市公司周期变化、及时调整资产结构,力求实现超额收益。 但是,对于投资者来说,选好基金公司并不代表就一定会买好基金,选基和买基都是需要学习的功课~ 接下来以该公司代表产品——中欧趋势为例,简单说说如何挑选基金。

基金名称:中欧趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 基金代码:001253 成立时间:2015年6月8日 基金经理:周应波 管理规模(亿元):71.91 业绩比较基准:沪深300指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50% 年度回报(%) 最大回撤(%) 风险水平(%) 总结:该只基金成立以来总体上涨84.61%,同期沪深300指数下跌8.95%,大幅跑赢业绩比较基准,表现较好。但是,在2018年整体市场下行时该基金同样出现较大回撤,说明其整体风控能力一般。

从资产配置来看,该只基金股票仓位较恒定,债券仓位波动较大且多集中在中长期债券。这种风格可能更适合风险承受能力较高一点的投资者。 如果投资者对这只基金感兴趣的话,可以关注一下。但需提醒的是,新基金都会有建仓期,在此期间,基金的净值可能会出现一定幅度的起伏,如果短期亏损幅度过大,也可能影响投资者的持股信心。

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通常意义上讲,新基金由于建仓时间晚,因此在牛市的初期通常能够取得更好的收益。以大盘从去年6月底开始启动的这一波牛市为例,在2006年7月1日到2007年5月31日的这一阶段,新基金的表现的确大大超越了老基金。比如刚刚过去的5月份,14只新基金平均净值增长率达到10.8%,而同期老基金的平均净值增长率为9.82%。

需要注意的是,在指数涨幅巨大的牛市后期,老基金往往因为仓位比较重,反而能取得更好的收益。从今年6月25日到7月20日的这一个半月时间里,34只开放式老基金的平均净值增长率达到42.51%,而55只开放式新基金的平均净值增长率只有40.75%。从近期的表现看,9月3日到9月17日的几个交易日,164只开放式新基金的平均净值增长率为1.92%,而150只开放式老基金的平均净值增长率为2.19%。从上述数据可见,老基金在牛市后期的实际回报并不逊色于新基金,而由于新基金通常有3个月的建仓期,实际上老基金带给投资者的实际回报是更高的。

需要注意的是,除了上市封基以外,目前所有开放式基金在发行募集阶段设置的规模上限一般在100亿元左右,如此巨大的募集规模不可能在很短的时间内迅速买到大量的股票,一般需要3到6个月的时间进行建仓。虽然建仓期间基金的净值也会上涨,但涨幅往往低于指数,因此投资者申购新基金实际上承担了至少3个月的“隐形机会成本”。

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