基金公司能做融资吗?

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1、首先,公募基金不能直接进行股权的抵押贷款等融资行为 其次,公募基金在投资过程中,如果所投资的标的出现资金流动性问题,发生损失的可能性比较大,需要提取一定的准备金来应对可能的损失,所以从财务角度来看,基金也不是非常“宽裕”的钱; 最后,公募基金的运作要受到证监会等监管机构的严格监管,在投资方向和操作准则上都有明确的要求和限制,灵活性不足。

2、私募基金的募集流程中没有面对大众的“公开发行”这一环节,而是通过寻找特定目标人群进行小额募集,因此理论上来说,对于单笔金额较大的资产,通过多批次的小额募集是可以通过合理设计实现对单个投资者的合理分散,并满足合规要求的。 但实际上,为了降低管理人和投资者之间的信息不对称,减少道德风险发生的概率,绝大多数私募会在设立之初就明确基金的投资方向(行业/板块)和规模上限,并通过提前制定好投资策略和交易结构来完成最终的投资。 所以从操作层面而言,单个项目融资是有可能实现的,但规模往往会比较小。从成本角度考虑,通过私募进行融资的成本通常会高于通过VC/PE。 但需要注意的是,无论是采取何种方式,最终能否成功实现融资,取决于多方面因素的影响——包括但不限于市场机遇、所投资项目价值判断、项目交割流程等诸多要素。 且无论采用何种方式融资,在融资过程中都不可避免地会面临一定风险,包括融资周期延长甚至无法最终完成的风险、估值波动风险等等。

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基金公司不是企业法人,而是社会团体,本身不能融资。但基金管理公司可以向具有从事客户资产管理业务范围的证券公司租用交易单元进行投资交易活动。

基金管理公司开展租用交易单元业务,应当建立交易单元租用制度,明确交易单元租用的决策程序和业务流程,对交易单元租用、交易单元变更、交易费用起算日、交易费用计算方法和支付管理办法、交易单元租用协议等内容做出规定。基金管理公司应当按照《试点办法》的规定,履行交易单元租用协议有关内容报备义务。

基金从事证券、期货投资应当坚持组合投资、分散风险的原则,具体遵循以下要求:

(一)持有一家上市公司的股票,其市值不得超过基金资产净值的百分之十;

(二)依法不得从事关联交易的,不得直接或者间接对关联方进行投资;

(三)投资于其他基金的,应当采用基金中基金的投资方式,其投资决策、管理、运作等全过程应当符合中国证监会相关规定,具体投资比例由托管银行和委托人通过合同或协议明确;

(四)从事股指期货、期权等衍生品交易的,应当根据风险管理的原则,并具备与进行相关交易相适应的金融知识、风险管理和风险承受能力,符合中国证监会和期货交易所的相关规定,并根据《证券投资基金法》和基金合同、托管协议的约定订立场外衍生交易合同,明确交易各方的权利义务及争议解决方式,向中国证券投资基金业协会报备,并定期向委托人和相关监督机构报告衍生交易情况。

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