什么是基金溢价率？
举个例子，今天你花 100元买了某只基金的份额（实际价格100.56元），明天你以 99元的价格卖出这些份额，那么你赚取了（100-99）*2%=0.38元的溢价收益。相反如果你以 103元的价格买入同样的基金份额，明天以 98元卖出的话，那你就是亏损的（103-98）*2%=0.74元的溢价损失。 所以总的来说你的盈亏情况就取决于你今天买入的价格和你明天卖出价之间价差的大小。如果这个差价是负值，那就是你在高位接盘了，俗称“站岗”；反之如果在低位你果断入场则可获得不菲的溢价收益。
那为什么会有溢价率的存在呢？这是因为基金并不是一次性地按照某个价格交易，而是每天按净值计算出当日份额价值，然后进行多次的交易（一般是 T+1或者T+2模式），因此就产生了每天收盘价的溢价或折价现象。不过要注意的是虽然每日价格有高低之分，但是整体来说还是趋于稳定的，长期来看涨跌幅度都不会很大。
基金溢价率是指所分析基金的二级市场价格高出其净值（封闭式基金）或估算净值（ETF、LOF等其他品种）的部分和基金净值的比值。溢价率一般用于当二级市场价格高于净值时，如果低于净值，则称之为折价率。
溢价率计算公式：溢价率=（收盘价-单位净值）/单位净值
基金溢价率在封闭式基金市场中是一个相当重要的指标。因为封闭式基金的交易价格是由市场买卖双方的力量主导，而折溢价率的高低在很多时候反应了市场中资金面的松紧程度。通常大比例的高溢价率反应了市场流动性很好，有充足的资金可以推动封闭式基金的行情。
但另一方面也需要格外注意。尽管封闭式基金的二级市场交易价格是由市场交易主力所主导的，一旦溢价率太高，那么意味着当前的交易价格相对于份额净值来说有过高估计的可能，存在较大回调风险。当然，在实际应用中，我们可以通过观察封闭式基金的溢价率指标变化，来更好的判断封闭式基金的投资机会。
