什么方法才能资产避险?
所谓资产避险,不是说真的跑到什么地方把钱藏起来,而是通过一些投资行为,把投资损失降到可忍受的范围,为将来重新启动投资机会储备资源,同时规避潜在的危机对现有资产的侵害。一般来说,避险有大避险和小避险之分。大避险往往是由于宏观经济和政策出现了重大变化所导致的,比如2008年的全球金融危机所导致的避险,这样的避险往往是大规模的。而小避险主要根据市场的表现来进行,比如2011年11月以来指数反弹到2500点附近以后选择避险。下面给大家简单介绍5类避险工具,供投资者进行组合避险选择。
债券:债券最大的特点在于,其票面利率都是事先固定好的,投资者买入之后,无论市场如何波动,债券都会按时支付利息,到期支付本金(没有违约的情况下)。因此,持有债券对于股票投资者而言是一个非常好的心理支撑,不会因为波动而出现恐慌。目前交易所市场上的债券有国债、企业债和公司债,债券的类型不同,利息收入有一定的差别,投资者应该选择符合要求的债券,同时,债券必须持有到期才会有利息收入,没有涨跌幅的,所以买入前问好券商债券销售的客户经理。一般来说,选择高利息的债券,如果持有到期,利息会高于银行存款利息,但要问好有无违约风险。
分级基金A类份额:其实,分级基金A类份额就是一个类似债券的固定收益工具,它支付的利息实际上也是事先约定好的利息,投资者买入持有到期也存在本金无损失和利息稳定收入的特点。但是,分级A类份额有封闭期,只能在交易所买卖,因此有一定的涨跌幅,可能会出现一定的变化。一般来说,A类份额的利息高于债券利息,如果希望获得更高利息,可以选择买入分级A类份额。
黄金:黄金其实一直都存在,作为对抗通胀的工具。但是,2011年黄金开始成为对抗美元的工具,因此,其避险功能得到了强化。在欧债危机爆发之后,黄金的避险和保值功能凸显,因此黄金的避险工具也日益强化。同时,随着黄金T+D的推出和黄金ETF的推出,投资者参与黄金的投资日益便捷。尤其是黄金ETF,它是一种场内基金,投资者可以像买卖股票一样轻松进行买卖,因此,很多投资者用黄金ETF代替了黄金现货进行避险投资。
期货:期货其实并不适合普通投资者操作,而且由于期货存在杠杆,风险较大。不过,对于一些具备专业知识而且对指数存在较大观点的指数,利用股指期货进行避险和获得收益也是不错的选择。这里介绍下所谓的期现套利,就是指数A股和期货进行双向操作,投资者可以选择在期指报价高于现货时买入A股同时做空期指,反之亦然。目前的状况是期指报价普遍高于A股指数,所以选择持有A股同时做空期指,既能持有A股在底部获得长期收益,又能通过做空调期指获得短期收益。
银行理财产品:在避险的时候,很多投资者会考虑购买银行理财产品。购买银行理财产品可以获得稳定收益是准确的,但是需要区别一点,目前的银行理财产品很多是不保本的,所以如果要购买保本的银行理财产品,一定要看清条款。此外,银行理财产品基本都是有锁定时间的,所以资金在锁定期间是不能使用的,这点上不如债券和分级基金A类份额更适合持有。