什么量化对冲基金？
国内目前对量化的认识还不够深刻，很多人甚至没有听过这样的名词——事实上，在国外这是很普及的概念了！我来用最简单的话来解释一下什么是“量化”（Quant）和对冲（Hedge） 首先，要把“Quant”和“交易员”区别开来。 Quant这个词的本意是“quantitative”，也就是数值的意思。Quant在金融里的意思就是指那些用数学方法做投资的人，他们一般都有深厚的数理背景，并且善于利用各种模型来进行分析。 但是大家别以为Quant就是程序员……其实Quant里面有很多其他职业。
比如，有些Quant是做模型开发的，还有一些Quant是作优化，或者作统计分析，还有Quant做风控，甚至Quant做产品！但无论做什么，Quant们的首要技能就是建模！
所谓“对冲”，用的也是这个“quantitative”的意思。它指的是通过各种办法降低风险、规避风险，其核心思想是用钱去买一个保险，保障投资的安全性。 对冲基金（hedge fund），顾名思义，就是用对冲的思想来做投资。那这种基金的投资者会是什么人呢？ 其实很简单，任何希望自己的资金安全且有所增长的人都是对冲基金的目标客户。因为对所有这些客户来说，最好的投资策略无非就是控制风险，然后追求收益。而最理想的收益-风险组合其实就是在一个投资组合里同时做多和做空，即通过买入保值（buy and hold）的同时，卖空相关资产，实现盈亏相抵，完美控制风险并最大化收益。
不过，一般人可没这么好命。大多数人没办法像对冲基金那样充分控制风险，但是可以用更简单的办法达到相近的目的——分散投资于很多种资产。这实际上是用一种更普遍的方式做到了“buy and hold”，虽然笨了一点，但还是能达到差不多的目标。 对冲基金虽然可以通过做空来控制风险，但是由于其本身不能参与股指期货等衍生品的交易，所以实际上还是存在无法完全对冲的风险。另外一方面，由于美国的监管比较严，对冲基金很难直接买入美国本土的股票进行做空，所以很多对冲基 金都选择做空香港或伦敦的上市公司，或是做空A股的指数。