基金多久公布持仓?

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不同的基金披露公告的周期不同。 有的基金按照自然月披露,也就是每个月末披露一次;也有每季度末、每年末各披露一次的;还有根据基金公司自己的规定定期披露或者不定期披露的。 当然,这些只是针对报告披露的时间而言。 对于报告本身的内容而言,是否完全真实可靠还不得而知。比如说我们可能不知道基金在某个时点到底持有某只证券多少头寸,也不知道基金究竟是在哪个价位买入或者在哪个价位卖出,因为公募基金作为公开交易的证券投资基金,必须公平对待每一个客户,所以不可能有任何一种交易行为是违背所有客户意愿的,也就是说我们无法知道它是主动交易还是被动的赎回或申购。

所以我们看到的基金持仓报告只是一类相对客观的数据,而不是绝对真实的仓位状况。 那么有人会问了,既然我们无法得到一个准确的信息,那么为何还要制定那么多个报告披露时间呢?

其实,基金的持仓信息是一个动态的过程,一个月或者一个季度末的持仓情况只是一个时间点上的存量表现,而每个交易日连续不断的买卖操作使得基金在报告披露期间已经发生了新的变化,所以,如果我们需要监测基金的实时仓位状态的话,只需跟踪其过去一定时期(如过去一年)的交易记录即可。

从长期来看,基金的净值表现与基金的持仓变动基本保持不变,即基金净值上涨等于基金持仓市值增加。 当然,如果我们能准确地获得基金的真实仓位变化情况,我们可以采取很多不同的策略来赚取收益。

例如我们可以通过分析基金仓位高低与未来净值涨跌幅的关系,来判断某一阶段市场走势,从而作出买或者卖的决策。又或者我们根据基金仓位的高低来决定投资的仓位和比例等等。 总之,只要能够准确地找到基金仓位的“马脚”,我们就可以依据其建立相应的交易系统,利用计算机自动执行程序化交易,获取预期的收益。

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基金的持仓通过基金季报的形式每三个月公布一次。

基金季报,即基金管理人依法需要每个季度披露一次的基金运作报告,主要披露内容为过去一个季度的投资市场概况、基金投资策略及业绩表现等。

与基金半年度报告、年度报告不同的是,季报只需披露基金的净值表现和投资组合重大变动以及管理人报告等项目。同时,基金每季度只需披露前10名持有人信息。其余部分只需概括说明即可。

基金季报一般要显示其管理的基金市场投资组合的平均市盈率、平均市净率等指标,与同期市场指数的平均市盈率、市净率等指标相比较。

显示投资组合的重大变动情况,即投资组合按市场分类和行业分类,列出前10名股票明细、债券明细等,使投资者能够清晰地了解基金的投资动向。

通过基金季报我们可以知道:

(1)我们购买的基金,基金持仓情况

(2)我们买的基金是怎么进行投资的

(3)持仓的股票和债券以及各类金融衍生品的详情

(4)买股票占基金净值比是多少,债券占净值比多少,是否投资了可转债

(5)基金的收益和亏损情况

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