招商白酒基金怎么样?

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1、首先,招商中证白酒指数分级是指数型基金,不是股票型基金!所以它并不像股票一样可以去选择投资标的。它的投资策略就只是按照中证白酒指数的构成比例进行加权分配,力求跟踪中证白酒指数的表现(详见基金合同第四章) 也就是说买了招商中证白酒指数分级就相当于买了五粮液、贵州茅台和洋河等个股,只是这些个股是按照一定权重加权平均形成的组合,而非选股型基金可能择机买卖的股票。

2、其次,我们看招商中证白酒指数分级的业绩表现如何 在基金业绩排名网里查询到该基金的任职期间收益率及业绩比较基准为 由上可见,招商中证白酒指数分级从成立到现在为止的收益是正的,而且远远高于业绩比较基准收益;最大回撤也远小于业绩比较基准,表现是相当不错的。

3、最后看招商中证白酒指数分级的资产配置情况 从上面的动态资产组合可以看到,酒ETF在基金总资产中的比例基本保持在90%以上,高的时候甚至达到100%,低的时候也只有95%左右。可以说基本上保持了高仓位运行,很少发现有调仓换股的操作。这也是指数基金最大的特点之一——不能通过基金经理的择时选择和个股调整获取超额收益,只能通过行业或板块配置来实现上升空间。 以上内容仅供参考,不构成任何投资建议。

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目前招商国证白酒指数分级证券投资基金分为三类份额:基础份额招商国证白酒、招商国证白酒A、招商国证白酒B。招商国证白酒A为稳健份额,约定收益率为“一年期银行定期存款利率(税后)+3%”,并按照每日约定收益率预付收益;招商国证白酒B为进取份额,不约定收益率,按照招商国证白酒净值增长率的一定杠杆比例承担相应的收益或损失。通常,招商国证白酒B份额的变动大于招商国证白酒的变动。

由于招商国证白酒B价格的变动通常大于招商国证白酒净值的变动,导致招商国证白酒B具有杠杆效应(杠杆水平理论上为其净值的倒数,即招商国证白酒价格与招商国证白酒净值比为1.5时,一般情况下,招商国证白酒B具有2倍杠杆)。同时,由于招商国证白酒B未约定收益或本金的保障,其份额净值可能低于投资成本。

招商国证白酒基金跟踪国证食品饮料行业指数中的白酒行业指数,全面表征了国证食品饮料行业指数中优质白酒企业的市场表现,与上证50、中证100等宽基指数成分股中白酒权重相比,国证白酒指数在成分设置上更为纯正,是基金业内第一只专门投资白酒企业的指数基金。

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