为什么基金没有变动？
你得明白一个事情，基金的涨跌跟基民的收益和亏损其实并没有绝对的关系——准确的说，应该是没有直接的关系。 举个简单的例子：假设一只基金一共就十个人买，每个人100万进去，那么不管怎么分配资产，总资金量都是一千万。然后，假设市场波动不大，一天收盘涨了一个点，那么这十个人的账户全都上涨了一个点；反之，下跌了也是一样。这种情况下，你说谁的收益/亏损了呢？显然没有。
接着说基金涨跌的问题。前面说了，基金的涨跌跟基民的盈亏没有直接关系。但是有间接关系——通过影响基金规模来间接影响基金经理的操作。（当然，如果是单只基金的话，它总是要遵循市值管理的）比如说一只基金总资金是一千万元，那么当行情好的时候，每涨一个点，就意味着总资产要多出一百万；同理，每跌一个点，就相当于总资金减少了上百万。为了规避风险，基金管理人就必须采取相应的措施。比如在市场行情比较好的时候，减少资产配置的比例，从而降低收益；在市场行情不好的时候，增加资产配置的比例，以应对可能出现的损失。这样，最终的结果就是基金净值虽然上下起伏，但是没有大幅度的变化，始终在一个很窄的区间内波动。
所以综合起来所说，对于开放式基金来说，其净值不会无限制的上涨或下跌；而对于封闭式基金而言，其净值会贴近标的指数的表现。