基金分仓怎么计算？
你要明白一个道理，基金公司不是神，他们也是正常人（虽然看起来比一般人牛逼点），所以会犯错误，而且犯的错误也有可能是致命的。 比如之前爆出的私募大佬徐翔的仓位被基金经理知道后，在关键时刻进行了砸盘出货的操作，导致徐翔亏得底儿掉。
再比如前几年很火的“量子基金”，人家可是世界第一名的量化策略，结果在国内搞了半天，年化收益率居然没跑过沪深300指数！这尼玛太丢人了啊！马上宣布停止在国内营业。 这都是因为他们采用了主观的策略（虽然量子是量化的名字），这就会导致策略的仓位受到个人的影响。比如当个人认为行情即将结束的时候，他会通过减仓或者清仓来降低损失，而当他看多的时候又会全额买入。这种主观性极强的操作方式是极不可取的，因为人是有可能犯错的，你的思路如果取决于个人情绪那将会是多么可怕的一件事。 所以最好的方式就是像ETF这样的被动型管理人的方式，严格按照策略的指令进行交易，这样无论个人情绪怎样，都不会干扰到策略的执行。这也是目前各大主动型管理人努力的方向——打造一套完全程序化、自动化的交易系统。 既然策略是全自动的，那么它的每一次交易都是可以还原并做到有据可依的，这就可以计算出它每一笔交易是盈利还是亏损了。当然这个数据是事后可以得到的，不过由于策略是完全程序化的，所以每一步的操作都是可验证的，只要验证成功并且多次重复试验，那么这个策略绝对是稳定的且可以被计算的。
这里要提到的是风险值的问题。风险值是可以用来衡量一笔交易是否值得做的指标，假设你建了一个策略，并且测试的结果是该策略每笔交易的平均风险值为1%，那么你绝对不会在测试阶段就下单去做，因为测试阶段的资金规模一般很小，这么小的资金量去执行每笔交易都盈亏各半的策略是不现实的，很快你就会发现你的资金曲线严重下滑甚至为负。 所以要想让策略真正运作起来并且得到验证，需要满足两个条件，一是资金规模足够大以致于策略可以充分执行，二是重复试验的结果显示策略具有稳定性。只有同时符合这两个条件才能实现真正的交易。