亏本的基金有哪些?
2018年公募基金整体亏损了670亿元,其中股票型基金亏了3459亿元、混合型基金亏了836亿元 (数据来源:中国证券报) 也就是说每购买100元基金,就有35元变成了损失!但是2017年同期,基金只亏了1284亿元,这意味着什么?意味着2018年的基金亏损金额比2017年多出了2.6倍!相当于每天亏掉25亿,或者每次下跌都亏掉一个亿。
在2018年全年A股大跌的走势下,公募基金虽然整体下跌了25%,但是也有800多只基金实现了盈利,占比将近一半,这些赚钱的基金大多重仓持有银行、地产等权重板块。而另外一半亏损的基金则主要出现在科技、医药、互联网等行业上。
我整理了亏损额度较大的前十名基金,发现都是清一色的主动管理型基金,也就是说它们是主动选择去接棒的,它们最初的投资方向选择、仓位控制以及面对波动时的操作都被显示在了每一期的季报和年报中。这十只基金共有四大风格,分别是成长、价值、均衡和灵活。下面我来具体分析一下它们的投资策略。
1.成长风格:代表基金为国泰白酒。 这只基金从名字就能看出对白酒的偏爱,也是目前市场上最受欢迎的基金之一。它不但重仓了中国传统的白酒行业,还配置了少量的啤酒。2018年,白酒股经历了无数次暴跌后,终于反弹了,而国泰国债则因为重仓了白酒,获得了不错的收益。
2.价值风格:代表基金为华商汇鑫。 这是一只绝对收益型的基金,目标不是取得最高的收益率,而是追求稳定的回报,它的前十大重仓股和大多数基金的都不一样,大部分都是业绩优良但是被低估的上市公司,获得了较高的分红。
3.均衡风格:代表基金为广发稳健增长。 这是一只长期稳定的明星基金,基金经理在管期间为投资者带来了持续的正收益,而且在市场大幅波动时选择了控制风险而不是寻求最高收益,所以避免了2018年大部分的亏损。
4.灵活风格:代表基金为工银瑞信金融。 工银这只基金很有意思,因为它是一只债券型基金,但是它的前十大重仓股和大部分债券型基金的股票仓位都不相同,它更偏向于“固收+”的策略,通过打新股的增加收益,从而跑赢了绝大多数的债券基金。