股票的贝塔系数哪里找?

西桂文西桂文最佳答案最佳答案

1、对于国内数据,目前我找到比较准确的是WIND数据库。WIND的数据需要付费使用,但是有些证券公司会有客户使用权限或者可以购买权限进行使用。如果题主是炒股大户或券商的大客户,可以和你的客户经理申请一下;如果是普通用户,可以到同花顺等软件中查阅一些数据,但不一定全面和精准(比如不能看到一些基金公司的股票型产品的Beta)。

2、对于国外数据,我查了下,似乎都是要收费的。当然,如果有朋友知道有免费渠道也可以告诉我~ 以下是我通过Wind查询的结果: 注:这里是以沪深300指数为标的。其他ETF也是如此,因为ETF本身跟踪标的指数,所以其Beta自然与该标的指数是一致的。

另外,以ETF为例:ETF=成分股投资+权证投资。那么它所投的成分股的Beta如何计算呢?这就要用到资产定价模型了。在资产定价模型里,将股票价格与预期股价收益率联系起来。根据资本资产定价模型,股票的风险由两个部分构成,即市场风险和市场贝塔(β)。而市场风险又由系统风险和非系统风险组成,其中非系统风险可以用资本资产定价模型中的α来表示。

当对一只股票的预期收益率为零时,则该股票的市场价值等于市场上无风险利率水平加上它的必要收益率,从而得到下式:P = Rf + B(Rm-Rf)(1) 从上式可以看出,股票的必要收益与β值成正比。因此,从理论上讲,只有当β值为1时,投资者才可以通过购买整个市场的证券组合来获得其预期报酬率,这时系统性风险已完全被分散掉,剩余的非系统风险完全可以由证券市场上的无风险利率来抵消,也就是说,此时α值为零。

练璐芙练璐芙优质答主

这个问题问得有点模糊,可能题主需要表达的意思是把β换成R。 那我就直接告诉你吧! 在网上搜索“年化收益与最大回撤”关键词,可以找到很多相关的数据网站。 但是这些网站上提供的都是年化收益率和最大回撤这两个值的表格,你需要把两个值代入公式,计算出beta值并保存起来。 我就不贴网址了。 如果你只是想了解一下如何得出这个数值的话……那就当我没说啦~ 这个问题的关键不是要你去找得到多少数据,而是怎么利用这些有限的数据做出最优化的策略——毕竟策略才是策略的灵魂呀(虽然策略是拿来赚钱的而不是用来测的~) 用一个我常用的模拟测试工具来举例说明一下吧 比如我的目标是测试策略在1年内能盈利5%以上,那么只需要输入5000次随机数据并且将它们全部展示出来就可以了。

接下来就要进行策略回溯测试了哦。 回溯测试的关键在于判断你的策略是否真的有效。所以这一步骤的重点是判断策略的收益和风险是否显著大于或小于期望值,如果是就用该策略去构建组合咯(这之后还有很多其他工作要做呢,但这是整个流程的大纲嘛~~)。 祝你好运哟!有问题记得留言给我哟~

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