量化基金收益多少？
“量化”这一概念的范围太广了，不同风格、不同策略的量化投资基金，差别太大了！ 首先明确一点，量化投资并非一种特定的投资策略或模式，它是指通过计算和判断来实现投资收益的最大化。因此从这个意义上说，所有的合格资产都可以进行量化的分析。 但通常我们所说的量化指的是利用统计与数学的方法来构建组合以实现超越基准的投资策略。其中又可分为被动投资和主动管理。
1）被动投资：指通过购买低成本的指数化产品（如ETF）来进行直接复制交易的策略。由于被动投资的策略实施并不需要过多的主观决策，因此也被称为量化投资。 2）主动管理：通过积极的管理策略来获取超额的收益。这类策略需要基金经理具备宏观上的战略视野和微观上的交易能力。相较于被动投资而言，主动管理的选股和择时具有更多主观的判断。 但是无论是主动还是被动，其最终的目标都是追求风险的绝对值最小化和期望回报的最大化。
由于量化投资可以通过计算机程序来完成大量的数据处理和分析工作，因此很多量化投资策略都依赖数量化和编程完成策略的开发、回溯测试和监控。 目前国内市场上绝大多数的量化产品都属于股票策略，主要的目的在于寻求在有效控制风险的前提下获得稳定的超额收益。
市面上大多数的量化产品属于股票策略，这一类别的产品最为常见，且管理人的数量最多。 另外，也有基金公司开始试水期货策略的量化产品发行。随着股债比价的不断攀升，以及国内债券市场的快速发展，未来债券策略的量子产品也有可能出现在市场当中。
目前市场上的量化产品主要分为两类：一类是基金中基金（FOF），一类是基于多空策略的私募证券基金。 FOF作为公募基金中的另类品种，通过投资于其他基金的方式来实现不同的投资目标。根据基金业协会的数据，目前市场上存续的FOF共有53只，其规模总计达到749.58亿元。
虽然这些FOF的产品业绩不错，平均回报高达16%以上，最大回撤也在合理范围内的。但是FOF仍然有一些难以克服的问题。首先是因为它的底层是基金，所以无法避免追涨杀跌的问题；其次因为它是二级市场买入基金，所以存在一定的人工干预可能——尽管这种干预是被动型的。 最后想说的是，任何策略都是有其适应环境和风格的，没有所谓的完美的策略。选择适合自己的投资风格和能力圈才是关键。