增强基金有哪些？
“增强”是个相对概念，相对于被动型基金（Index Fund）来说的，它是指通过主动的管理试图超越业绩基准的收益和风险。 理论上讲，主动管理可以持续不断地实现超基准收益，但前提条件是主动管理人要一直比基准做得更好。如果某个时刻主动管理表现不如基准，那么这段时间该策略就是负的超额收益。连续数期（通常大于6个月）的负超额收益会抵消前期正的超收益，最终结果可能是零，甚至有可能为负值。 但现实生活中人们更关注策略是否长期优于基准，因此考察周期一般比较长，10年以上。同时由于历史数据存在概率极小的事件，使得连续数期的负超额收益往往被单次出现的大幅亏损所掩盖，从整体上看策略的超额收益仍然是正的、稳定的。
根据策略是否改变头寸(Position)来决定其是否为被动型还是主动性。策略如果不改变头寸则自动属于被动型的范畴；反之，则为主动性。 所以判断一个策略到底是被动型还是主动型的关键在于看该策略是否改变头寸——也就是是否进行择时或选股。 如果策略通过改变头寸来进行主动的管理，那就必然是主动的；反之，若策略始终不改变头寸，无论是否选股或者是否择时，它就是被动的。
基于此，我们可以给出下面这两个定义： 定义一：主动基金是指致力于追求超过业绩比较基准的投资回报，主要通过选择股票或行业来获取收益； 定义二：被动基金是指放弃主动的选择权，力求复制基准指数的表现。
需要说明的是，在上述两个定义中我们特意强调了收益率/业绩比较基准的概念。因为市场经常处于熊市或是牛市之中，这时采用全收益或者股息再投资的方式能够更加精确地反映出策略相对于基准的业绩情况。然而对于定期定额投资基金而言，由于每次买入的成本不同会导致跟踪误差无法控制，因此采用上述方法就不太合适了。在这种情况下就需要对策略进行调整，使其更适合于定投的模式。