基金估值如何计算？
假设A股票的市值是10元， B股票的市值是5元， C基金总共持有A、B两只股票各200份（每份股票都以1元价格买入）， 那么C基金的市值就是10*200+5*200=4000元。
假设现在对C基金进行估值， 由于股价低于净值， 所以直接按股票市值计算会低估了C基金的价值——显然不是对C基金估值应该采用的方法。 这时就需要将C基金的所有资产全部卖出， 把卖出的钱加到一起作为C基金的总资产， 用总资产减去总负债得到所有者权益。而所有的者权益中，属于投资者（即基金持有人）的部分就是投资者可分配收益， 这个部分最终会体现在基金的红利分配中。 为了对C基金进行估值，就要先估算出C基金会拿多少钱来买A股票和买B股票。
比如我们给C基金定一个买入策略， 假设我们在市场下跌的时候购买指数基金，在上涨的过程中卖掉指数基金，这样我们就可以通过低位买入，高位卖出获取价差收益。 我们假定C基金以每股1元的价格买入1000股A股票，同时以每股1美元的价格买入2000股B股票， 那么此时C基金的资产就等于1000*1+2000*5=3000美元。
接着我们再假定一下，当股市涨到一定位置时，也就是A股票涨到5元，B股票涨到10元时，我们开始卖掉手中的股票。这时C基金的资产就变成了5000元——这是C基金的全部资产，也就是C基金可以全部卖掉的钱，当然这里面不包括C基金用来抵押借钱买的股票，这部分债务是要扣除掉的。
最后我们把刚才估算的C基金资产5000元和总负债6000元相减，可得到投资者可分配收益1000元。也就是说如果我们对C基金采用这种简单粗暴的估值方法，那么C基金目前价值就是1000元，比原来增加了25%！ 如果对基金采取市净率法进行估值，则只需要知道每个基金的账面净值即可。 因为账面净值等于基金总资产除以基金总份额， 所以只要算出基金持有的每一家企业的市值，加一起就是基金的账面净值。
这里需要提醒一点的是，采用这种方法必须考虑基金公司管理费的影响。因为管理费的收取是从基金资产净值中一次性扣除的，所以在计算基金资产时要加上已经计提的管理费，在计算基金分红时要从收益中扣回已经缴纳的管理费。这样才能准确反映基金目前的真实价值。