一期权股等于多少股票？
期权是权利的范畴，没有对应的标的资产或标的证券，所以不能直接和股票数量等价计算。 例如美式期权，买方有权利在到期日任何一天执行期权，那么他可以今天买入该期权，然后下周一才行使权力卖出100股股票；也可以明天再买入并执行期权。总之，他拥有的是未来以固定价格买入固定数量的股票的权利（而不是义务），而期权的卖方必须无条件地接受。 所以当市场情况变化到使得期权的价格上升时，这个权利的价值也会相应增加，但股票的数量和价格是一定的，所以只能理解为买方以固定的价格买入固定数量的股票的权利增加了，而不能认为他原本可以低价买入更多或者高价卖出更多。同理，在期权价格降低的时候，买方以固定的代价获得了更低的买权价值，而不是原本要付出更高的价钱才能获得同样的权利。 美式看涨期权的交易方式如下： (1)如果期权的行权价格高于股票的市场价格，则购买者可以在当期股票市场价格高于行权价格的任何时间将看涨期权行使掉(即：投资者选择按当前市价购入股票)，并以市价出售给期权出售者;
(2)也可以在到期日前随时将其期权转让，而不管是否行使过期权;
(3)若投资者不想行使其期权，可继续持有直到到期。 这里可以看到，一个美式看涨期权可能带来的最大收益是全部按照市场价卖出手中股票的收益。因为只有在股价高于行权价的情况下才有行使期权的意义，所以当股价远低于行权价的时候，这个权利基本上没什么用——除非你打算长期持有，坐等股价上涨。对于买入期权的人而言他的风险则是有限的，因为他最多损失掉当初付出的期权费。 而欧式期权只有在到期日之前才有权利买卖股票，而且只能在到期日当天进行操作。因此这种期货式的合约对投资者的灵活性有限，一般只用在对冲风险上——投资者为了避免将来买入股票的成本大幅上升而在现在先买下看跌期权以防万一。
关于不同的期权类型、交易规则以及相应的风险分析可以参考相关的书籍资料比如《期权手册》《金融衍生工具原理与交易策略》等等。