基金重仓是什么?

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“基金重仓”这个概念是基金行业里一个特有的名词,它指的是某只基金的股票仓位很重,也就是他持有的股票仓位很高,而由于基金行业有最低仓位要求(偏股型基金8成仓位)和最高仓位要求(偏股型基金95%的股票仓位)所以会出现一种情况就是当某只基金持有一只或者几只个股的股票仓位达到甚至超过最高仓位要求的时候我们会说这只基金重仓该只股票。

以易方达中小盘混合基金为例,其前十大重仓股占股票市值的比例高达73.89% 也就是说这支基金100块钱的资金大部分都投到了前十大重仓股里面了,当然这是符合基金合同要求的,因为基金经理有权根据市场需求变化来调整基金的投资策略。 但如果是新发的基金产品比如最近很热门的华夏兴阳一年定开混合基金,其前十大重仓股的占比就只有20.35% 这只基金募集了96亿规模,而将其全部买入中国中免(601888)、泸州老窖(000568)、万华化学(600309)这3只股票也才23亿元,也就是说还有将近70%的资金还没有开始布局。

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重仓股也叫集中持仓股,是相对于平均持仓量而言,基金在某个品种上的投资比较集中。投资组合中重仓股的投资金额一般在投资组合总金额的3%---5%以上,甚至达到10%左右。重仓股风险大,收益也大。俗话说的把鸡蛋放在一个篮子里就是这个意思。重仓股一旦涨起来,收益也比较多,如果跌起来,亏损也大。

集中持仓是国际成熟证券市场上共同基金常用的股票投资策略之一。基金投资于某一种股票的数额占基金净资产价值的比重愈大,表明该基金的持仓愈“重”,反之,持仓愈“轻”。在美国,共同基金只要将持仓某一种股票的数额占基金净资产价值的比重提高或降低一个百分点,就应在次月的15日内像证券交易委员会和有关证券交易所报告其持仓变化情况,以显示基金管理人对某一种股票投资态度的明朗化。

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