私募基金需要双录吗?

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1、什么是“双录” 私募投资基金(Private Fund,简称PF),是一种通过非公开方式向少数投资者募集资金并直接或间接进行证券投资的金融衍生品;而“双录”中的“双”指的是投资者教育和适当性管理。 “双录”即对投资者、销售人员的视频录像,目的是为了实现行业规范和监管要求,同时提高投资者的风险意识及产品认知能力。 由于私募基金大多由专业基金机构发起设立并参与运作,且投资标的多为证券类资产,因此涉及《证券法》中规定的各类风险。同时根据相关法律法规规定,金融机构开展业务必须进行录音录像,以作为重要凭证备用。 2017年6月份中国基金业协会发布了《关于私募投资基金电子档案建设工作的通知》,要求各地基金管理人切实落实信息报送责任,确保报送数据真实完整有效。

目前绝大多数的私募基金已经实现了线上备案,在提交完整登记材料后,通常1个工作日内即可完成办理。随着新登记的私募基金数量不断增长,中国基金业协会也逐步完善相关流程,确保基金行业的合规发展。 除了满足监管机构的合规要求外,开展“双录”工作也能够让投资者更了解自己的钱将如何被使用,增强其对基金行业的信任度。同时也能令基金公司深入了解客户的诉求和投资偏好,为下一步准确对接提供依据。

2、哪些基金需要“双录” 目前国内基金可以分为公募基金和私募基金两大类,而“双录”对象仅限于私募基金,主要包括以下三类:

1) 面向合格投资者的私募资管计划;

2) 创业投资基金(VC);

3) 股权投资基金(PE)。

另外,在中国境内注册的合伙型企业作为私募基金的主体,其股东或有限合伙人“LP”需要进行“双录”。 值得注意的是,虽然“双录”的对象仅限于上述三类基金,但基金备案过程中所提交的申请材料是涵盖所有投资者类型的(包括个人与机构),因此若申请机构符合相应条件,则可在首次申请备案时一并完成全部投资者的适当性匹配结果验证。

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