多元化投资的定义？
从风险对冲的角度来说，所谓的多元化，就是要构建一个“风险中性”的资产组合，使得该组合的预期风险（标准偏差）为零。当然，这只是一个理想的情况，现实中很难找到风险中性组合，但是通过优化的方法我们可以尽可能接近它。 那么，如何衡量投资的风险呢？一般来说有绝对法和相对法两种方式。
其中，绝对法是利用方差、标准差等概念来衡量风险的大小；而相对法则是将投资组合的收益与基准收益进行对比得到一个风险系数，然后对风险进行量化。我们通常所说的风险往往是基于绝对法的概念。
1. 单一资产的风险 考虑一种简单的情形：投资者只有一笔资金，他打算全部用于购买某种标的物的资产，比如一只股票或者一篮子股票。由于资金量的限制，这笔资金的全部收益和损失将被完全集中到这一资产上。只要计算出这种标的不确定性，也就是它的方差或标准差，我们就可以得到这项投资的风险大小。
2. 资产组合理论 对于那些可以分散投资的资产，我们可以应用资产组合理论来计算风险。假设投资者拥有多笔金额不等的资金，他想将这些资金投到不同种类的资产上，每个种类资产的数量应当等于他的总资金量除以资产的数目。这样，每类资产就起到了分散风险的作用。
如果我们将所有资产的收益和成本用同样的方式列出，然后用线性代数中的协方差的公式来计算它们的相关性，最后用标准差和期望回报的公式来计算风险的度量，我们就可以得到一组综合了各种资产风险和收益的结果。 这组数据的一个特点是我们同时考虑了资产之间的相关性。这意味着当一种资产发生亏损时，其他资产可能产生的收益会被抵消一部分，从而减少了总体上的损失。这就是资产配置的原理。