余额宝优化投资可靠吗？
天弘基金公司旗下的“余额宝”，实际上就是货币基金，平均7日年化收益率维持在3.5%以上，1万元每天大约有1元的收益。 如果持续这样低收益的水平，确实不如把钱放银行活期账户里划算了（目前活期利率是0.35%）。 但余额宝的优势在于灵活存取的便捷性——随时可以申购赎回，而一般的货币市场基金在申购赎回的时间上是有规定的（通常是T＋2或者T＋3），同时赎回还要受到一定的额度限制。 除了货基之外，类似余额宝的产品还有很多。比如京东推出的“京喜保”、百度推出的“百发”、阿里巴巴推出的“余利宝”等，这些产品本质都是通过购买不同的理财产品实现7日年化收益率稳步增长。
由于这些产品背后的理财公司的投资策略各不相同，投资的标的也有区别，有的会投资一些固收类的资产，有的则会投资一些权益类的资产以博取更好的收益，因此其风险和收益的特征也会有差别。 目前，随着国内无风险利率的逐步走低，市场资金面进一步宽松，短期内这类产品的预期收益率可能很难有比较大的起色。 但是从长期来看，这类产品有望获得比银行存款更高的利息收入。因为我国经济仍处于转型时期，去产能、去库存、去杠杆在未来一段时间内仍然是宏观调控的主要目的，这意味着企业融资的成本还会持续下行，而银行作为金融系统的枢纽，利润空间也会被压缩，存款利率仍有下调的空间。
此类产品采用“等额发行”的做法也值得关注。就是产品募集的资金全部用于买入相同期限的理财产品，从而实现资产的保值增值。这种做法可以使得投资者无需关注市场上的理财产品，只需在初始阶段认可产品的投资策略即可，省心省力。 当然这样做也会有所牺牲，每笔资金的收益会略有差异，如果产品到期进行“再平衡”时遇到市场波动，也有可能使资金遭受损失。