基金按什么确认净值？
对于公募基金，交易日就是15：00之后，交易日的15：02-15：30是集合竞价时间，15：00则是收盘价格。对于私募证券投资基金，交易日是指15：00之后，非交易日不开盘。 那么为什么会有不同的交易结束时间呢？ 因为不同类型的基金所适用的交易规则是不同的。
对于股票型基金和混合型基金，由于主要投资对象是A股市场，因此自然适用A股市场的交易规则。而A股的交易时间是周一到周五，早上9：30-11：30，下午1：00-3：00。当然，在上午8：30—9：15和下午1：00——2：30则是集合竞价的时间。所以可以看到，对于这两种类型基金的交易日，其实与A股的交易日是一一对应的。 那是否意味着基金净值也会按照A股的交易时间进行调整呢？并非如此。
首先，基金的净值一般情况下都是一个交易日之后的统计结果。例如次日公布的是上一交易日的净值。其次，虽然基金主要的投资对象是A股，但并不意味着一定会严格按照A股的竞价时间进行报价。因为基金在二级市场上购买的不仅仅是股票，还包括债券及其他金融衍生品。而这些资产的交易时间和报价机制是不同的。最后，就算基金持有的资产符合A股的交易时间，也不能排除其在交易时间内不进行报价的可能（例如折溢价为0时）。毕竟基金并不是每时每刻都要考虑交易问题。也就是说，交易时间的概念对基金而言并没有实际意义。
那究竟是如何计算出每份基金份额当天的净值呢？这就要提到估值方法了。目前公募基金估值方法主要有两种：成本法以及市价法。其中，成本法又包括历史成本法和重置成本法；市价法包括现价法和公平值法。尽管估值方法有以上区分，但实际上各种方法之间的区别并不显著。并且任何一种方法都未必能够绝对准确，存在一定估值的偏差是难免的。需要说明的是，上述五种估值方法都是基于会计核算上的“谨慎性”原则。